登源河自逍遥谷而下在水村汇平银水折西南而去,在水村形成一块约5平方公里的平地,平地里盛产水竹,与河水交叉互映,据说唐末王姓迁居于此,后又邀叶姓朋友迁来共居,曰水云里,数年后,王叶两姓繁衍成上百户的村落,两姓认为“王旺叶茂”，皆缘于水，遂改水云里为“水村”。南宋绍定年间，王叶两姓从歙县雄村请了一位姓许的秀才当蒙童馆先生，后许秀才娶了王、叶两姓各一位女子为夫人，就此落根。或许是沾了“水气”吧,许姓繁衍很快，超过了王、叶两姓,出现了“水（许）到黄（叶）落”的说法。王、叶两姓也认为；“水”“许”同音，这里的“水气”让许姓占尽了，于是纷纷外迁。200年后，明末，华阳余许（许姓外甥过继余姓娘舅为嗣，其后代又复姓许），两许虽不同支却同宗，此时，村里已无叶姓居住，王姓也只有几家，又因村落地势平坦，常受水患之苦，便改为“浒(xu)村”,因“浒”和“许xu”同音,于是成了“许村”。乾隆年间，方、程、汪、洪、余等诸姓陆续迁入，水患也得到整治，将村名改回为“水村”。
1363年8月,游方和尚出身的朱元璋和渔民之子陈友谅在鄱阳湖属开了决定生死存亡的大决战,一个月后陈友谅被射杀,混乱之中谋士许德员逃脱,数月后回到徽州,在离老家不远的竹溪隐居,据《竹溪柯氏家谱》(明)、《新安柯氏宗谱》、《水竹坑柯临久家谱》记载许德员是绩溪水村人。据柯氏后裔介绍许德员在竹溪隐居期间, 许德员把在义军期间的事情和方腊写成了故事------这就是忠义《水浒传》,并署名施耐庵(死难安),至于为什么取名水浒，一则此书在竹溪（又名水竹坑）书写，再则自己姓许，家乡又是许村，有水则活，后来,许德员将书稿带到杭州卖了,回到竹溪办蒙童馆,并在竹溪终老,明嘉靖年间,竹溪《柯氏家谱》收录其画像;清初,竹溪人感念许德员,重修许墓,并为其立碑传记:大明许公,名讳德员,屡试不第,误投友谅,参瓒军机,孤身来歙,隐居竹溪,创建蒙馆,终身教授,惠我子孙,著书水浒,终老于此,撰文念之。
漫步村中巷闾,但见两边明清建筑错落有致,只可惜那饱经风霜的石板路全被水泥汀覆盖了,而那些古宅也在渐渐地消失,只留下父辈们的叹息,在村头的沙坝上,有一灰窑,民国二十名,章衣萍的胞弟章洪刚(1929年入党)在熊一飞指示下工作，在水村沙坝石灰窑开会成立中共绩溪支部，章洪刚任书记，直属芜湖中心县委。
水村是徽商许文瑜的家乡,许文瑜（1902—1965）13岁到上海四尔楼菜馆(石门外开设)当学徒,16岁就当小吃师傅，后自开设菜馆和百货店先后开设了7家酒店、百货店，至40年代成为菜馆业的巨头。其中比较有名的是大新酒楼和大新百货店,胡适先生在大陆吃的最后一顿徽菜就在大新酒楼,当时宴请的著名出版家亚东图书馆的汪孟邹先生,作陪的有曹诚英、汪原放、洪范五、程士范、胡元堂和许文瑜,埋单的是许文瑜,1937年带头出资将水村永明小学，建成中心国民学校，任校长，聘请老农许士达主事。
七姑山是水村南边的天然屏障,也是徽州的龙脉,据说王母娘娘的七个女儿赴瑶池蟠桃宴时,路过此山，见七峰如笋，参差并列，酷似同胞姐妹，并在此山停顿布施雨露，因此七姑山也叫”七姑赴瑶池”。在七姑山东向山腰间，有一平坦废墟，原是一座寺庙，僧侣甚多，香火盛旺。“洪杨劫难”时，一群兵败的“长矛反”（大平军）杀死方丈和僧侣，占据寺庙，化身僧侣，不守寺规，到处寻花问柳，偷香窃玉，自恃武艺高强，凡民间婚嫁，新人过往，都被抢进山门，蹂躏三宿，方可放回。府县驻军多次围剿，皆被打败，一时无可奈何。后有新娘被抢，执死不从，拔金钗自戕而死。新娘之父，在朝为官，悲恨交加，派了一位将军带兵进剿。恶僧于寺庙内外遍设“机关”，群蛰于一地暗室中。官军至，寺庙内外，空无一人。唯见一犬，仔细搜索，破了机关，找到通地下室的暗道，灌入浓烟，终将众恶僧逼出暗室，一网打尽。
七姑山横亘在竹溪与水村之间,对于许德员来说,当年隐居在竹溪只是不想连累家乡父老乡亲,然而,家乡乃至绩邑留下了他的许多传说，站在七姑山上，登源河和平银河相互交映，水村“绵绵葛藟，在河之浒”，这时你才会领悟许德员为什么写下《水浒》，对于水村来说，由于历史的空白，许德员成了一个谜，正如《水浒》一书成为历史的争议，但是许德员的墓志铭仍在，谁也无法理解从水村到竹溪这短短的二十多里路让世人留下了多少遺憾，也争执了多少年，无数名人陷在水浒之中，只是无论怎样：
水村依旧是水云之间的水浒。
