理财是城市阶层极为热门也极为重要的一项经济活动。目前越来越多的保险代理人做业务时冠之以保险理财甚至综合理财的旗号，老百姓买保险也更多地考虑着保险为自己带来的附属投资收益的问题，媒体上时不时还讨论着利率、汇率、股市、金价、房市等与保险的关系。存在就是合理的，尽管至今仍有相当一部分人还抱着投资理财根本与保险就没有关系的论调，但是，保险与理财甚至就是保险理财作为一个重要的经济活动，wǒ men必须给以足够的关注，同时也应准备足够的知识来更好地理解他。本文就购买保险与利率、汇率、股市、房价等有着怎样的关系的问题作些探讨。 随便一本有关保险的教科书上都会这样写道：“保险的基本职能是分摊损失和经济补偿，派生职能是投资职能和防灾防损”，除投资职能之外的那三大职能都与风险有关，包括风险防范、风险分担和风险补偿，这正是保险的本意，也是保险区别于其他投资方式最有也很难被替代的职能。那保险的投资职能又如何理解呢？由于保险的赔付的发生具有一定的延迟性(理赔发生的要落后于交费的)，因此保险公司会占有保费一定的使用权(即投资)，保险资金的投资是保险公司收益的重要来源。这跟wǒ men老百姓关系又如何呢？首先，如果保险公司对自己的投资预期非常看好，则他会提供低费率、高保障的保险产品，客户会受益；或者，保险公司为稳健，预期较为保守，则为客户提供的是一个高费率、高保障的产品，这样的产品利益不明显，客户购买低；现实情况是，大多保险公司提供的是高费率、高保障的产品，但他允许客户分享保险公司的投资收益，因而保险公司借助于利率、汇率、股市等的投资活动就与每一个老百姓紧密地联系在了一起，成为每一个人所关心的微观问题。 首先来看购买保险与利率的关系。以是否有储蓄功能为标准，人身保险大致可分为两类：纯消费型保险(如定期寿险、意外险、医疗保险等)和积累型保险(年金保险、终身寿险、两全保险、长期大病险等)。 前者的定价和利率高低关系不大，也就是说无论利率如何变，这类保险都是一个不错的选择。但由于不具备储蓄功能，因此此类保险的“收益”只能通过风险发生时的保险理赔来实现，因而它不是的资产，相反保费的支出还成为的负债。不过，消费型保险的保费wǒ men必须要付，因为wǒ men用一个小的负债避免了可能出现的更大的负债，如疾病、意外、死亡带来的大额损失。 购买积累型保险时，则必须考虑保险产品的预定利率的高低。如果预定利率代表了未来一定时期的平均利率水平，或是高于未来的利率预期，则这个产品是可以购买的。反之，则必须购买一个利率敏感型产品(如分红寿险、万能寿险等)。利率敏感型产品在提供保证利益的前提下(通常预定利率为2-2.5%)，允许客户分享保险公司的投资收益，因此在整个保险合同的有效期内，客户相当于获得了一个浮动利率的产品。浮动利率意味着它可以一定程度上弥补通货膨胀带来的损失。也许有人会问，等到利率升高再买保险可不可以，其实就像wǒ men无法准确判断未来的利率变化一样，风险同样无法预测。保险理财是以人的身体和为载体的，如果风险一定要来临，利率、汇率、金价、股价等等一切都会变得无足轻重。
